회사는 일관된 투자철학과 원칙 속에서 책임과 정성을 다하는 운용으로 고객과 함께 성장하고자 하는 경영목표를 기반으로 하여, 수탁자로서 충실한 주주활동이 투자대상회사의 지속가능한 성장에 도움을 주고, 나아가 고객의 중장기적인 이익을 향상시킬 것이라고 믿습니다.

회사는 국내상장주식 투자에 있어서 수탁자 책임 원칙을 적용하고 있습니다. 다만, 집합투자재산의 성격 등에 따라 코드의 적용범위는 확대 또는 축소될 수 있습니다.

회사는 투자대상회사의 경영실적 등 재무적인 요소와 더불어 지배구조 및 사업전략 등의 비재무적인 요소도 점검하는 것이 중장기적인 수익 향상에 중요하다고 믿습니다.

회사는 투자대상회사에 대하여 점검한 내용을 바탕으로 수탁자 책임 활동을 이행합니다. 수탁자 책임 활동은 의결권 행사를 중심으로 이루어지며 필요하다고 판단되는 경우 서면질의 전달, 경영진과의 대화 등을 포함할 수 있습니다. 의결권 행사 등 수탁자 책임 활동은 주식운용본부의 애널리스트와 포트폴리오매니져의 의견을 기초로 주식운용본부장이 결정하여 수행하며, 수탁자 책임 활동 과정에서 발생할 수 있는 이해상충 문제를 비롯한 법적, 윤리적 문제는 준법감시인이 담당합니다. 또한, 필요한 경우 수탁자책임위원회를 개최하여 동 위원회의 결정에 따를 수 있습니다.

회사는 재무 · 비재무 요소의 주기적 점검 및 수탁자 책임 활동 과정에서의 전문성 제고를 위하여 독립적인 제3자 전문기관의 자문을 활용할 수 있습니다. 다만 제3자 전문기관을 활용하더라도, 최종적인 수탁자 책임은 자산운용자인 회사에 있습니다.

고객에 대한 투명성 제고 또한 수탁자 책임 활동의 중요한 부분입니다. 따라서 회사는 수탁자 책임 활동의 투명성 제고와 고객의 신뢰 향상을 위하여 주기적으로 의결권 행사 등 수탁자 책임 활동 내역을 홈페이지에 공개합니다.

수탁자 책임 활동을 이행하는 과정 중에 회사와 연관된 다양한 관계 등으로 인하여 이해상충 문제가 발생할 가능성이 있음을 인지하고 있으며, 회사는 이해상충 상황에 직면할 경우 고객의 이익을 최우선으로 한다는 원칙하에 이해상충 문제를 사전에 관리하고 예방하기 위하여 「이해상충 방지정책」을 제정하여 시행하고 있으며 이를 회사 홈페이지에 투명하게 공개하고 있습니다.

회사는 수탁자 책임을 이행하는 과정에서 이해상충 가능성을 면밀히 검토하여 이해상충 가능성이 있다고 판단되는 경우 준법감시인과 사전에 협의하여 고객 보호에 문제가 없는 수준으로 이해상충 가능성을 낮추어 업무를 처리하며, 필요한 경우 독립적인 제3자 전문기관의 자문을 활용할 수 있습니다.

회사는 고객 자산의 중·장기적인 가치 향상을 추구하기 위해 투자대상회사에 대한 주기적 점검을 하는 것이 매우 중요한 수탁자 활동임을 인지하고 있습니다. 회사는 점검 활동 시 투자대상회사의 재무적 요소에만 그치지 않고 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 지배구조 및 사업전략 등 비재무적 요소까지 종합적으로 점검합니다. 점검 활동은 주식운용본부의 애널리스트 및 포트폴리오매니저를 통해 일상적으로 이루어지며, 관련 정보의 확보는 전문가 인터뷰, 기업 공시, IR 미팅, 언론 매체 등 다양한 방식을 활용합니다. 만일 점검을 통해 인식된 위험요소가 투자대상회사의 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단될 경우 회사는 적절한 수탁자 책임 활동을 수행할 수 있습니다.

회사는 투자대상기업 점검의 전문성 및 효율성을 위하여 독립적 제3자 전문기관의 자문을 활용할 수 있으며, 각 집합투자재산의 투자대상회사에 대한 투자규모, 보유지분 등을 고려하여 점검 및 관여활동의 수준을 달리할 수 있습니다.

회사는 원칙적으로 투자대상회사와 상호신뢰와 공감대형성을 바탕으로 한 주주관여활동을 지향하지만, 주주가치를 현저히 훼손시킨다고 판단되는 경우에는 적극적인 수탁자 책임 이행 활동에 임할 것이나 투자대상회사의 상황, 보유비중, 회사의 운용 철학 또는 정책, 집합투자재산의 성격 등 제 요소를 고려하여 수탁자 책임 이행 활동의 범위, 절차, 수준, 방법 등을 결정합니다.

회사는 수탁자 책임 이행을 위한 대표적인 활동으로 의결권을 행사하고 있으며, 필요할 경우 투자대상회사에 대한 자료 및 정보 요청, 회사의 입장 및 계획을 묻는 서면질의 전달, 경영진과의 대화, 당사의 요청 사항을 담은 의견서 전달 등의 다양한 방법으로 주주관여활동을 확대할 수 있습니다. 주식운용본부를 중심으로 투자대상회사에 대한 점검을 한 후 필요한 주주관여 활동을 수행하며, 수탁자 책임 이행 과정에서 통상적이지 않은 사안 등이 발생할 경우 수탁자책임위원회를 통하여 의사결정 합니다. 또한, 전문성 및 독립성을 위하여 독립적인 제3자 전문기관의 자문을 활용할 수 있습니다.

회사는 수탁자 책임 이행 활동에 있어 미공개 중요 사실의 취득을 목적으로 하지 않으며, 미공개 중요 사실을 수령한 경우 자본시장법 등 관련 법률과 회사의 내부통제기준에 따라 준법감시인이 중심이 되어 필요한 조치를 취합니다. 또한, 관련 법규에서 정하고 있는 주식 등의 대량보유상황 보고제도(5%보고)를 충실히 이행할 것입니다.

투자대상기업에 대한 의결권 행사가 기관투자자가 수탁자 책임의 필수불가결한 요소라고 인식하고 있으며 회사는 충실하게 의결권을 행사할 책임이 있고 고객을 위하여 필요한 경우 신의에 따라 성실하게 의결권을 행사하는 것을 원칙으로 합니다.

회사는 의결권 행사에 관한 기준, 방법, 절차 등 의결권 행사에 필요한 사항을 포함한 「의결권 행사에 관한 기준」 및 「의결권 행사 가이드라인」을 제정하여 시행하고 있습니다.

회사는 의결권 행사와 관련한 이해상충 문제를 해소하거나 의안분석의 전문성, 독립성, 공정성을 확보하기 위해 독립적인 제3자 전문기관의 자문을 이용할 수 있습니다. 다만, 자문기관의 권고 의견에도 불구하고 회사의 책임과 판단으로 의결권을 행사합니다.

회사는 집합투자재산 자산총액의 100분의 5 또는 100억 이상을 보유하는 주식을 발행한 법인에 대한 의결권을 행사하고 관련법규에 의거하여 공시하고 있습니다.

회사는 수탁자 책임을 충실하게 이행하기 위해서 고객에게 수탁자 책임 활동 내역을 주기적으로 보고하는 것이 중요하다고 믿습니다. 이에 따라 고객이 회사의 주주활동이 기준에 따라 제대로 이행되고 있는지 확인할 수 있도록 수탁자 책임 이행 활동 내역을 기록으로 남기며 일정 기간 보존하고 있습니다.

회사는 의결권 행사 및 수탁자 책임 활동 내역을 회사 홈페이지를 통해 연 1회 이상 홈페이지에 게시하는 방법 등으로 공개합니다. 다만, 투자대상회사에 대한 관여 활동의 경우 기록의 공개가 주주가치 및 자산가치 등에 미치는 영향을 종합적으로 고려하여 이를 비공개로 하는 경우도 있습니다.

의결권 행사의 경우, 회사는 관련법규에 따라 매년 4월 30일까지 직전 연도 4월 1일부터 1년간 실시한 의결권 행사 내역을 한국거래소 전자공시(http://kind.krx.co.kr) 일괄 신고를 통해 공시하고 있습니다.

회사는 수탁자 책임 이행 활동이 궁극적으로 주주가치와 기업가치에 기여할 수 있도록 전문성과 역량을 갖춘 인력 및 조직을 확보하고 있으며, 특히 주식운용본부와 준법감시인이 상호협력 하에 수탁자 책임 활동을 수행하고 있습니다.

회사는 임직원의 역량과 전문성을 지속적으로 향상시키기 위하여 전문 애널리스트와의 미팅, 산업현장 방문·실사, 기관 방문, 외부교육 프로그램 참여 등의 다양한 전문성 확보 기회를 제공하고, 또한 효과적인 주주관여 활동을 위해 필요할 경우 독립적인 제3자 전문기관의 자문서비스를 받아 의사결정에 활용하는 등 수탁자 책임을 충실히 이행하고자 합니다.